Пассивный доход: он вообще существует?

Хорошо потрудиться, бросить работу и жить на проценты — популярная идея, но до реального ее воплощения доходят немногие. Пассивный доход звучит как мечта с рядом звездочек-сносок: его получение требует первоначальных вложений и знаний особенностей рынка. Как такой доход работают на практике? Как посчитать, сколько денег нужно, чтобы обеспечить себе достойный уровень жизни без активной работы? Давайте разберемся. Ну и, конечно, сразу договоримся, что про пенсию как жизнь на внешние выплаты мы говорить не будем.

В чем разница между пассивным и активным доходом? Активный вы получаете, когда работаете в офисе на дядю, фрилансите, ведете свой бизнес, торгуете чем-то. То есть, каждая из этих активностей напрямую требует вашего времени и усилий. Пока вы не находитесь в рабочем процессе — доход не идет. Если вы ушли в отпуск, заболели, уехали на рыбалку или решили проваляться день на диване за новой компьютерной игрушкой, вы не зарабатываете.

Пассивный доход — деньги, которые поступают на ваш счет без необходимости активного участия. Вам больше не нужно обменивать свое время, как в случае с активным доходом, на деньги или другие бенефиты.

Счастливчики, живущие по такому принципу, были уже столетия назад, но в экономических трудах идея пассивного дохода начала появляться не так давно. В XIX веке долгосрочные инвестиции и роль капитала много изучали британец Джон Стюарт Милль и немец Карл Маркс (да, он не только название улиц и не только друг Фридриха Энгельса). Одним из приверженцев этой идеи в начале XX века стал британский экономист Джон Мейнард Кейнс.

В это время формируется классический уже и для нашего времени пример пассивного дохода — ренты с недвижимости и дивиденды с акций, которые обеспечивали доход без необходимости активного участия. Ну а в современном понимании эту идею активно развил в 1950–70-е годы, например, Бенджамин Грэм, который был наставником Уоррена Баффета, и популяризовал долгосрочные инвестиции.

Многие люди стремятся к пассивному доходу как к возможности обрести финансовую свободу, но психологически это не всегда легко реализовать. Во-первых, нужно отказаться от такой вредной привычки, как ходить на работу (шутка). Во-вторых, подготовка к изменению уклада жизни требует немало сил и концентрации. При этом исследования подтверждают, что люди часто недооценивают риски и переоценивают ожидаемые доходы от пассивных инвестиций. Когнитивные искажения, такие как эффект избыточной уверенности, могут привести к принятию необдуманных решений: люди склонны считать, что успешные инвестиции будут приносить тот же уровень дохода всегда, что в реальности далеко не так.

Чтобы не отпугнуть тех из вас, кто все же задумался об изменениях в финансовой жизни, можно предложить комбинирование активного и пассивного дохода. Такой разумный подход позволяет не только диверсифицировать источники средств, но и смягчает возможные риски. Например, часть капитала можно вложить в акции для получения дивидендов (пассивный доход), одновременно продолжая работать или вести собственный бизнес (активный доход). Таким образом, активные доходы могут использоваться для финансирования дальнейших инвестиций, что ускоряет процесс накопления капитала.

Но если вы уже дошли до ручки, работать устали, а денег хочется, как подступиться к формированию пассивного дохода? Собрали для вас повопросную инструкцию.

Сколько нужно капитала для пассивного дохода?

Начинаем урок математики.

Прежде чем думать о пассивном доходе, важно посчитать, сколько денег понадобится для поддержания желаемого уровня жизни. Хотите жить в трешке в центре? Ездить в отпуск три раза в год? Заниматься дорогим хобби? Заносим все в табличку или список с учетом таких факторов:

Ваши ежемесячные расходы: жилье, еда, транспорт, медицинские услуги, обязательные траты на вещи, от которых вы не хотите или не можете отказаться.
Доходность инвестиций: это процент прибыли, который вы планируете получать. Дивиденды могут приносить от 4-5% до 7-8% годовых, но иногда показатель доходит и до 10%.
Финансовая подушка: сумма, которая позволит покрыть расходы в случае, если инвестиции временно перестанут приносить доход. Это ваш неприкосновенный запас, который поможет пережить сложные времена. И да, он нужен всем, даже если вы неисправимый оптимист.

Формула проста:

Необходимый капитал = ^{Ежемесячные расходы × 12} / _{Доходность инвестиций}

Пример: если ваши ежемесячные расходы составляют 50 000 рублей, а доходность — 5%, вам потребуется 12 000 000 рублей, чтобы смело сказать «я живу на пассивный доход».

Для кого работает пассивный доход?

Исследования показывают, что пассивный доход удается получать лишь малой части населения. На российском рынке, по данным Finam, каждый третий россиянин имеет пассивный доход, а 6% опрошенных инвестируют в ценные бумаги. При этом разбираются в инвестиционных, страховых, пенсионных и других накопительных продуктах — 18% россиян. Именно поэтому наша редакция так старается закрыть пробелы.

Еще раз подчеркнем, чтобы потом не было мучительно больно: пассивный доход возможен при условии, что вы уже накопили капитал, готовы учиться и инвестировать с умом. Прежде чем отказаться от активного дохода, нужно подготовиться: научиться управлять активами, минимизировать риски, а также иметь подушку безопасности.

Что может быть источником пассивного дохода?

Основные варианты укладываются в этот список:

Аренда недвижимости: сдавая квартиру или офис, вы получаете ежемесячную плату без особых усилий, особенно если найдены долгосрочные арендаторы.
Дивиденды от акций: супив акции компаний, можно периодически получать часть их прибыли — приятно, когда деньги капают просто за то, что владеешь долей бизнеса.
Проценты по депозитам: вложив средства в банк, вы получаете проценты, пока ваши деньги работают сами по себе.
Роялти: если вы создали музыку, книгу или программу, они продолжают приносить доход от их использования.
Партнерские программы: получаете деньги за то, что когда-то помогли компании найти новых клиентов или пользователей через свои рекомендации или ссылки.

Звучит просто, понятно, все пункты уже сто раз освещались в разных статьях, но что может пойти не так? Мы как ответственные поставщики контента в ваши смартфоны и головы, должны предупредить о нюансах.

Подводные камни пассивного дохода

Инфляция: ваш доход может снижаться с ростом инфляции. Например, если вы получаете проценты по депозитам, их доходность может не покрывать инфляционные потери.
Низкая ликвидность: если ваши активы вложены в недвижимость или долгосрочные финансовые инструменты, вы не сможете быстро их продать и получить деньги в случае кризиса.
Риски рынка: волатильность фондового рынка может оказать сильное влияние на ваш пассивный доход. Акции могут как показывать стабильный или резкий рост, так и терять свою стоимость. Дивиденды тоже могут поступать или нет — зависит от политики компании. Некоторые не платят дивиденды вовсе или могут отменить их по разным причинам.
Непредвиденные расходы: доход может быть нестабильным. Например, арендаторы могут съехать, оставив квартиру пустой на несколько месяцев.

Отдельно напомним про налоги. В России пассивный доход облагается налогом, но ставка варьируется в зависимости от его источника. Дивиденды российских компаний облагаются по ставке 13% для резидентов и 15% для нерезидентов. Доходы от аренды облагаются по той же ставке — 13%.

Что у нас получается в сухом трезвом остатке? Пассивный доход — не сказка о легких деньгах, а грамотная стратегия для тех, кто готов вложиться не только финансово, но и интеллектуально. Он требует тщательной подготовки, расчетов и понимания рынка, а также постоянного контроля за своими инвестициями. Чтобы перейти на пассивный доход, нужно уметь подбирать активы и работать с ними и, увы, не рассчитывать на быстрый результат. Впрочем, есть люди, которые занимаются этим профессионально и точно смогут помочь вам управлять портфелем эффективно.

Независимо от вашего решения — выработать свою стратегию получения пассивного дохода самостоятельно или обратиться к эксперту — начать хотя бы лежать в этом направлении точно стоит. Ведь идеальная картинка, в которой мы лежим на диване, а наш банковский счет пополняется сам по себе, остается в нашем сердечке, несмотря на все предупреждения, и именно это делает нас людьми.