Будь как Баффет. Как сохранить капитал на протяжении 30 лет

Когда речь заходит о том, как сохранить деньги, всегда есть место для грусти и сомнений. Кто-то печалится, потому что считает, что сохранять нечего. А кто-то свято уверен, что нет смысла думать о будущем: лучше инвестировать во вкусный ужин и не беспокоиться о прекрасном далеком. Один раз живем!

Понимаем и разделяем боль, но все же рискнем рассказать, какими путями приумножали и сохраняли свое богатство известные инвесторы и какие варианты доступны для обычного россиянина. Спойлер: экономить на всем и завтракать только гречкой не придется!

Уоррен Баффет: Покупай, если у тебя есть деньги

В мире инвестиций мало кто обладает таким уровнем авторитета и успеха, как Уоррен Баффет. Стоимость активов 94-летнего американского инвестора летом 2024 года достигла 135 миллиардов долларов (число нулей просто неприлично, чтобы все их писать). Кстати, большую часть своего капитала Баффет заработал уже на склоне лет.

Его стратегия проста: для инвестиций Баффет выбирал акций тех компаний, которые обладают сильными конкурентными преимуществами и устойчивым бизнесом. Он предпочитал консервативные бизнесы: с понятными стратегиями, высокими показателями прибыли и компетентным руководством. В общем, никаких мамкиных стартаперов, только здоровый консерватизм уроженца штата Небраска.

Одним из ярких примеров его успеха стала покупка акций Coca-Cola в далеком 1988 году. Баффет увидел в этой компании сильный бренд и международный потенциал роста, что и стало основой его долгосрочного инвестирования. На протяжении следующих 30 лет это принесло ему значительные дивиденды и рост капитала, ну и заодно фото на банке напитка для китайского рынка.

Пять главных правил Баффета звучат как цитаты из паблика ВКонтакте, но на деле реально работают:

• инвестируй в то, что ты понимаешь;

• ищи недооцененные активы;

• думай вдолгую;

• фокусируйся на качестве;

• инвестируй безопасно.

Согласитесь, подходит не только под финансовое планирование жизни.

Джон Богл: Время — ваш друг

Основатель Vanguard Group Джон Богл прожил почти сто лет, создал одну из известнейших фирм по управлению активами и стал известен благодаря любви к инвестированию в индексные фонды.

«Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог сена»: Богл утверждал, что большинство активных менеджеров не способны систематически обыгрывать рынок, поэтому лучше инвестировать в широкий рынок через индексные фонды с низкими комиссиями. Упрощаем: чем верить в ту или иную компанию, лучше довериться фондам, покупающим множество разных компаний, зарабатывая на рынке целиком. Легко, когда рынки растут. Чуть сложней, когда они падают.

Ярким примером такой стратегии стал его Vanguard 500 Index Fund, запущенный в 1976 году, который позволил инвесторам получать стабильный доход, соответствующий росту рынка США. Это решение доказало свою эффективность, так как индекс S&P 500 за последние десятилетия показал существенный рост.

Главные правила Богла:

• (конечно же!) инвестируйте в индексные фонды;

• занимайтесь инвестициями, а не спекуляциями;

• чем старше вы, тем выше должна быть доля облигаций в вашем портфеле;

• помните, что доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем;

• время — ваш друг, а эмоции — враг.

Рэй Далио: Разделяй и богатей

Рэя Далио называют «Стивом Джобсом» в мире инвестиций. 75-летний основатель хедж-фонда Bridgewater Associates известен своей концепцией «Всепогодного портфеля» (All-Weather Portfolio). Далио подчеркивает, как важно диверсифицировать активы — так, чтобы вы были способны выдержать различные экономические условия.

Рэй был из тех, то часто рекомендовал включить в портфель золото в сочетании с акциями и облигациями. В 2008 году, когда рынки по всему миру рухнули, золото продолжало расти, что помогло компенсировать убытки в других активах.

Такой подход появился не сразу, другие принципы дорого стоили Далио в прошлом. В начале 1980-х он много потерял на рынке «медведей» (вы же уже читали наш словарик инвестора? Вот вам ссылка). По прошествии времени Далио говорил: «Это было очень больно, но, кажется, это лучшее, что могло случиться в моей жизни, потому что у меня появился страх и понимание: я должен умерить свое безрассудство». Учитывая, что сейчас состояние Далио оценивают где-то в 18 млрд долларов, и правда ценный был урок.

Далио, в угоду своему же принципу, следит и за новыми трендами. В его портфеле в последние годы успешно завелись и криптовалютные проекты: очередные 10 миллионов долларов ведь сами себя на заработают?

Чарли Мангер: Дисциплина и терпение

Чарли Мангер, 99-летний партнер Уоррена Баффета в Berkshire Hathaway, подчеркивает важность выдержки в инвестировании. Он считает, что инвесторы должны избегать частых транзакций и сохранять спокойствие в периоды рыночной волатильности.

Одним из примеров подтверждения этого тезиса стало совместное решение Мангера и Баффета не продавать акции компании American Express в 1960-е годы, несмотря на скандал, связанный с мошенничеством. Парни (тогда они еще могли так себя называть) проявили терпение и уверенность в долгосрочной устойчивости бизнеса компании, что принесло им значительные прибыли в будущем. Мангер напоминает: «Самые большие деньги делаются на ожидании».

Чарли разумно замечал, что ни он, ни Баффет недостаточно умны, чтобы стремительно принимать гениальные решения. Если что-то и выглядит как быстрая реакция, вероятно, за ней стоят часы подготовки и изучения рынка, уверен он. Увы, волшебной палочки, по взмаху которой все становится понятно, не существует даже у величайших инвесторов: учиться придется в любом случае.

Питер Линч: Инвестируй в понятное

80-летний Питер Линч, легендарный управляющий фондом Fidelity Magellan, акцентирует внимание на необходимости инвестирования в компании и секторы, с которыми вы хорошо знакомы. Простыми словами, если вы любите автомобили, ставьте на те марки, в которых вы разбираетесь.

Главный совет Линча заключался в том, чтобы искать компании с потенциалом роста и недооцененные рынком, которые находятся в сферах, где инвестор обладает экспертным знанием. Примером такой успешной инвестиции Линча является покупка акций Dunkin' Donuts (и не врите, что на этой строчке вам не захотелось заточить пончик). Он заметил, что бизнес компании прост и понятен, а также имеет лояльную клиентскую базу. Эта инвестиция оказалась чрезвычайно прибыльной, что подтвердило верность его подхода.

У подхода есть и один минус: можно недооценить свои знания и не рискнуть в нужный момент. «Было не так уж сложно понять суть Apple. Ну действительно, насколько туп я был?» — вспоминал Линч один из своих главных провалов, связанных с упущенной возможностью инвестировать в компанию Джобса.

Вспоминайте этот пример, если будете сомневаться, получится ли у вас заняться инвестициями без ошибок.

Но что нам до заокеанских богачей, разумно спросите вы? Ну, как минимум, они точно обеспечили себе безбедную старость. Или вы рассчитываете жить на одну пенсию? Если нет, спокойствие, мы составили список вариантов на основе великих инвестиционных стратегий, которые вы тоже можете воплотить в жизнь даже имея небольшие накопления.

Диверсификация активов

Один из самых надежных способов минимизировать риски. Правда, с оговоркой на текущие условия, конечно же: следует быть особенно внимательными при выборе активов. Риски есть в каждом из них. Но с другой стороны, риск и доходность напрямую связаны между собой.

Вложения в рублевые инструменты (например, облигации федерального займа) можно сочетать с инвестициями в золото и недвижимость. Как мы знаем, валютные депозиты и иностранные акции стали менее доступными из-за санкций и ограничений на международные операции, но доступ к ним еще есть.

Инвестиции в золото и другие драгоценные металлы

Золото сохраняет свою роль «тихой гавани» в периоды нестабильности, и россияне по-прежнему могут использовать этот актив для защиты своих сбережений. Когда еще выпадет шанс почувствовать себя пиратом с сокровищами?!

Важно отметить, что покупка золота в физической форме (слитки, монеты) или через российские биржевые фонды (ETF) остается доступной. Золото способно сохранять свою стоимость даже в условиях высокой инфляции и ослабления рубля, что делает его одним из наиболее безопасных активов для долгосрочного хранения капитала. Главное, помнить, где оно закопано.

Недвижимость

Покупка квартиры в России продолжает быть популярным инструментом сохранения капитала. Инвестировать можно не только в жилую, но и в коммерческую недвижимость: во-первых, это обеспечивает защиту от инфляции, во-вторых, создает стабильный пассивный доход от сдачи площадей в аренду. Что особенно актуально, когда хочется отойти от дел и наслаждаться заслуженным отдыхом.

Недвижимость в крупных городах и регионах с развивающейся инфраструктурой остается особенно привлекательной для долгосрочных вложений, хотя следует учитывать риск снижения ликвидности в отдельных регионах. Купить весь торговый или складской центр, конечно, задачка не из простых, но на помощь придут фонды, инвестирующие в такие объекты. Все по заветам Богла!

Инвестиции в российские и международные акции (через доступные инструменты)

Ситуация на международных рынках сложная, но при должном желании все еще можно к иностранным акциям, особенно если у вас уже накоплено немного на будущую пенсию. Да, возможность купить бумаги Apple или китайского производителя своего новенького автомобиля еще есть. Но стоит поторопиться до конца 2024 года: скоро Центральный банк ужесточит требования, и сделать это будет трудней.

Ну и не забывайте о вложениях в крупные российские компании, такие как «Газпром» или «Сбербанк». Российские компании все-таки стоят намного дешевле иностранных аналогов, а облигации за счет высокой ключевой ставки дают хорошую доходность.

Использование рублевых вкладов

Рублевые вклады остаются одним из самых доступных инструментов для россиян. В условиях высокой ключевой ставки Центробанка они обеспечивают сохранение капитала на уровне инфляции. Преумножить капитал они не помогут, но дают столь нужную диверсификацию вложений. Изучайте вклады с повышенными процентными ставками или специальными условиями, предлагаемые банками именно вам.

Пенсионные накопления и страховые продукты

Одна из главных целей финансового долгосрочного планирования — поскорее избавиться от необходимости работать и наслаждаться уже заслуженным отдыхом на пенсии. Рассмотрите возможность создания пенсионных накоплений через негосударственные пенсионные фонды (НПФ) или страховые компании. Несмотря на экономические и политические сложности, такие инструменты предлагают стабильный доход и защиту капитала. Выбор проверенного фонда или страховой компании с хорошей репутацией поможет минимизировать риски и обеспечить надежное накопление к пенсии. Если достаточно уверены в своей финансовой дисциплине, можно самостоятельно формировать свою будущую пенсию, ежемесячно откладывая определенную сумму на банковский или брокерский счет.