Когда речь заходит о деньгах, достаточно послушать рядового гражданина этой страны, и становятся очевидны две вещи: во-первых, этот парень совершенно четко представляет, как надо управлять капиталами родного государства (и готов на кулаках донести свои идеи любому министру финансов); во-вторых, он ни малейшего представления не имеет, как поправить собственное финансовое положение. В условиях нынешнего кризиса, стагнации экономики, девальвации рубля и прочих санкций этот парадокс особенно отчетлив.
Среднестатистический читатель MAXIM ведет себя не так.
Если он вдруг не разбирается в финансовых тонкостях, то по крайней мере скромно об этом помалкивает, а не трубит на форумах во всю клавиатуру. Нет, среднестатистический читатель MAXIM скромно транжирит нажитое потом и кровью в ожидании статьи, которая толково объяснит, как надо обходиться с заработанными суммами. То есть вот этой самой статьи, в которой мы на примере десяти самых распространенных финансовых ошибок расскажем ему (то есть тебе), пожалуй, про главный (после собственного бизнеса и зарплаты) честный и доступный каждому способ зарабатывания денег — инвестиции.
Поможет нам в этом Кирилл Шмидт, инвестиционный консультант с 15-летней практикой работы на российском и международном финансовых рынках.
Для удобства мы расположили все ошибки от общих к частным — так встать на путь финансового исправления будет проще.
1. Ты не откладываешь деньги
Об этом финансовом лайфхаке не писал, кажется, только ленивый: каждый месяц откладывай 10% своего совокупного дохода. Соблюдай при этом три важных правила: во-первых, высчитанную сумму, вне зависимости от ее размера, необходимо снимать сразу при поступлении в твой бюджет. Во-вторых, 10% — размер не фиксированный, он может быть пропорционален доходу.
Другими словами, ничего страшного, если в следующем месяце зарплату урезали и ты заработал на 20% меньше — значит, и отложишь на 20% меньше. В-третьих, делать это нужно строго каждый месяц, без исключений и скидок на новый электросамокат, телевизор в полстены или раритетную коллекцию фантиков от жвачки Turbo. Тут главное даже не то, что у тебя постепенно сформируется какая-никакая финансовая подушка, — важнее то, что откладывание денег войдет в привычку, такую же, как чистить зубы по понедельникам. Поверь, привычка в финансовых вопросах нам еще ой как пригодится.
Кстати, если при твоей зарплате 10% — это слишком много, начни с 5% или даже 2% (сейчас, повторим, главное — выработать шаблон поведения). И не бойся прослыть скрягой в компании знакомых гусаров: откладывать деньги — не то же самое, что экономить. Одно из основных правил распоряжения личными финансами звучит так: «Плати себе в первую очередь!»
Совет эксперта. Собственноручно лишать себя возможности потратить все деньги сразу довольно сложно с психологической точки зрения, подобное испытание выдержит не каждый. И если чистить зубы вас заставляли родители, то в данном случае ваш верный союзник — автоматизация. Сделайте так, чтобы накопление происходило максимально автоматизированно, без необходимости вашего участия.
Сегодня в любом банке можно оформить постоянное распоряжение о переводе определенной суммы, например, с вашего текущего счета на сберегательный или инвестиционный счет. И каждый раз, когда бухгалтерия будет перечислять вам зарплату, часть ее будет автоматически направляться на накопления. Российские банки, перенимая опыт западных коллег, также вводят дополнительные сервисы, упрощающие жизнь шопоголикам, вставшим на путь исцеления.
Второй возможный союзник — геймификация. Придумайте себе повод для внеочередных сбережений. Например, японцы — нация, известная своей бережливостью, — довели этот процесс до абсолюта: они могут копить монеты с годом выпуска, совпадающим с какой-то памятной для них датой, могут дополнительно откладывать, если выиграла их любимая спортивная команда или, например, в каждый дождливый день.
2. У тебя нет запаса на черный день
Первая ошибка плавно подводит нас ко второй: отсутствие практики откладывания приводит к тому, что, когда в этой жизни случается какая-нибудь гадость вроде болезни, аварии или нашествия инопланетян, у тебя не оказывается денег на срочное ее решение.
Как следствие, ты залезаешь в долги — к родственникам, друзьям, работодателю, кредиторам или инопланетянам. В лучшем случае проблема решается, но тебе вместо чувства приятного облегчения предстоит еще долго (в зависимости от суммы долга) отдавать занятое. В худшем — тебе предстоит возвращать деньги и параллельно продолжать бороться с проблемой.
По-хорошему финансовый резерв должен составлять от трех до шести твоих месячных расходов (именно расходов, а не зарплат): такой буфер должен помочь справиться с самыми типичными и распространенными напастями. Знай, хранить свой резерв надо не в банке с вареньем и не под матрацем, а в надежных активах — банковских депозитах, которые обязательно застрахованы АСВ (Агентство по страхованию вкладов). Тогда в случае банкротства обслуживающего тебя банка ты сможешь получить вложенные деньги обратно — по крайней мере, до 1,4 млн рублей точно.
Совет эксперта. Если у вас нет еще такого запаса, то сформировать его можно, пользуясь методикой, описанной в первом пункте. Да, у многих депозитных продуктов с привлекательными процентными ставками есть минимальный порог, порой достаточно высокий. Но это не помеха: воспользуйтесь предложениями банков, которые начисляют проценты на денежный остаток, находящийся на вашей дебетовой карте.
Важный момент: как известно, черный день не предупреждает о своем визите заранее. При выборе условий депозита необходимо помнить, что при досрочном прекращении депозитного договора с банком вы, как правило, теряете накопленные по своему вкладу проценты.
3. Ты хранишь деньги в депозитах. Только в депозитах
Допустим, кое-кто здесь достаточно продвинутый для того, чтобы не только откладывать деньги, но и обладать некой значительной суммой денег, которая к тому же не пылится без дела, а честно плодится на банковском депозите. Думаешь, самое время успокоиться и почивать на процентах? Вот и нет: доход с твоего вклада, конечно, лучше, чем его отсутствие с лениво разбросанной по кровати пачки денег, но в средне- и долгосрочной перспективе проценты по депозиту в лучшем случае претендуют только на то, чтобы компенсировать часть инфляции.
Что делать? То, чему мы тебя всегда учили: смотреть на мир шире. В этом самом мире есть множество других возможностей для финансовых вложений помимо «дедовских» депозитов. Взять хоть рынок ценных бумаг.
Совет эксперта. Да, рынок ценных бумаг — это целая вселенная возможностей. Не стану говорить о том, что здесь можно стать акционером Tesla или Facebook (запрещенная в России экстремистская организация). Поговорим о вещах более приземленных.
Когда мы берем банковский кредит, мы платим за его использование проценты. Проценты по депозиту — это тоже оплата, только теперь уже банк платит нам за те деньги, которые мы дали ему в долг. Но депозит — это не единственная возможность кредитовать банк, то же самое можно сделать, купив облигации банка на рынке ценных бумаг. По сути своей облигации — это такое же обязательство банка вернуть вам деньги с процентами, только оформлены эти обязательства в ценных бумагах.
Сравним ставки по вкладам (под какой процент банк готов занимать деньги через депозиты) и ставки доходности, которую можно получить, купив облигации: допустим, максимальная депозитная ставка некого банка по долларам США составляет 3,3% годовых. В то же время облигации этого же банка в зависимости от срока погашения можно купить с доходностью от 5% до 10% годовых в долларах США.
4. Ты считаешь, что у тебя недостаточно денег для инвестирования
Стереотип прямиком из прошлого века. Видишь ли, раньше доступ к рынку ценных бумаг имела лишь самая обеспеченная прослойка граждан: помимо существенных финансовых активов нужно было оплачивать работу брокеров, маклеров и прочих дорогостоящих посредников. С изобретением телеграфа, а затем и телефона дорога к биржам открылась для куда большего числа желающих, а уж когда появился Интернет, последние имущественные цензы рухнули.
Инвестирование на фондовом рынке перестало быть элитарным видом деятельности, а интернет-трейдинг многим людям заменил сон, еду, секс и, самое страшное, сериалы.
Совет эксперта. Сегодня покупать и продавать ценные бумаги можно не отрываясь от планшета. Для этого достаточно открыть брокерский счет и иметь сумму денег, сопоставимую с ценой двух билетов в кино или пары бизнес-ланчей, — именно столько часто стоит одна акция многих известных тебе компаний.
5. Ты не видишь в долгосрочном инвестировании смысла
«Жить надо здесь и сейчас», «Зачем париться, откладывать и инвестировать, если деньги все равно достанутся всяким негодяям — детям и внукам, например», «Кто вы такие и почему говорите за меня?» Это типичные отговорки профанов, которые не понимают и боятся инвестировать. Видишь ли, инвестирование — это процесс итеративный, постоянная работа, а не единовременное усилие. Как нельзя один раз сходить в спортзал и наупражняться на всю оставшуюся жизнь или съесть столько, чтобы больше не хотелось никогда, так нельзя и вложить деньги единожды, чтобы потом со спокойной душой потягивать пиво в ванне из… пива. Этот момент мы рассмотрим подробнее в пункте 8, а пока просто учти: только долгосрочное инвестирование на самом деле и имеет смысл.
Совет эксперта. Действительно, маленькими шагами — к большим результатам. Поставьте себе цель и каждый раз двигайтесь в ее направлении. Грубо говоря, как нескольких часов регулярных занятий бегом в неделю достаточно, чтобы за 3—4 месяца подготовиться к марафонской дистанции, так и инвестиций в размере менее 5000 (в интересующей тебя валюте) каждый месяц со среднегодовой доходностью в 10% достаточно, чтобы уже через 10 лет стать миллионером. В качестве ободряющего факта: 90% своего 70-миллиардного состояния Уоррен Баффет заработал после своих 50 лет. А вот инвестировал он первый раз в ценные бумаги 114,75 доллара в возрасте всего 11 лет.
6. Ты не знаешь, как начать инвестировать
Этот пункт не столько ошибка, сколько, во-первых, естественный страх неизвестного, а во-вторых, отсутствие нормальных условий для инвестирования. Видишь ли, помимо изощренной транспортной системы, эффективного аппарата государственного управления и нормальной футбольной команды в России до сих пор не развита культура инвестирования. Для сравнения: в США соотношение активов частных лиц на депозитах и в ценных бумагах составляет 1:2; в РФ — опустошительные 75:1.
Впрочем, как справедливо подмечает Кирилл, «ничего страшного — секса в СССР тоже не было, но все как-то справились». Дойдя до этого пункта, ты, можно сказать, уже начал инвестировать — если не в акции, то, по крайней мере, в собственное превосходство: ты уже знаешь чуть больше, чем большинство наших соотечественников.
Совет эксперта. Хотите начать с теории — прочитайте «Руководство разумного инвестора» Джона Богла и «Манифест инвестора» Уильяма Бернстайна. Предпочитаете сразу все делать своими руками? Рекомендую начать с открытия так называемого демосчета — практически у каждого брокера есть такая услуга. Управляя виртуальными деньгами, в рамках такого счета вы сможете попробовать себя в качестве инвестора без риска потерять собственные кровно заработанные.
7. Ты нашел «гениального» управляющего
Типичная ошибка начинающих инвесторов — свято верить в опыт и профессионализм посредников, резво взявшихся управлять твоими деньгами на рынке ценных бумаг. Запомни: в данном вопросе халявы не бывает. Любой брокер обязательно берет комиссию — это его основной заработок, причем он тем выше, чем большее количество операций совершает клиент. Это значит, что тебя будут подначивать стать спекулянтом — покупать и продавать, ориентируясь на сиюминутное состояние акций, что идет вразрез с идеей длительного инвестирования. Распечатай и повесь на стену: в долгосрочной перспективе (речь о 10, 20, 30 и более годах) акции всегда приносят доход, даже если в отдельные месяцы и даже годы они существенно истощают твое состояние.
Еще одна ловушка — отсутствие прозрачности в составе портфеля инвестиций: грубо говоря, ты отдаешь чужим людям свои деньги, а они уже сами решают, в какие ценные бумаги их вложить. Причем тебе сообщают только конечный результат, без объяснений его успешности или провальности. Выход — отказаться от таких «черных ящиков» в пользу тех финансовых продуктов, в которых ты можешь разобраться самостоятельно.
Совет эксперта. Ряд исследований подтверждает тот факт, что подавляющее большинство профессиональных управляющих проигрывают общей динамике фондового рынка на длительном промежутке времени. По данным Research Affiliates, в 1970 году в США было 358 фондов акций. За прошедшие 44 года только три из них переиграли индекс S& P500 на 2—3% годовых (остальные фонды либо показали более слабые результаты, либо перестали существовать). Можно ли было угадать эти три лучших фонда? Теоретически — да, с шансом 1:119. Если вы так уверены в своей удаче, рациональнее будет сходить в казино: шансы угадать число в рулетке — 1:37.
Есть ли исключения из этой печальной статистики? Есть, но живут они не очень долго: погуглите на досуге Bernard Madoff или Long Term Capital Management Fund. Не доверяйте никаким гениальным стратегиям, которые «постоянно и гарантированно» зарабатывают огромные проценты от прибыли: скорее всего, эта «гениальность» призвана всего лишь оправдать исключительно высокие комиссионные. Тот же упомянутый нами Уоррен Баффет — это результат упорного труда, а не одной-двух удачных спекулятивных сделок.
8. Ты считаешь, что инвестировать выгодно только в «новый Apple»
Попробовать, разумеется, можно, но вряд ли из этого выйдет что-то хорошее. Шансы, что ты купишь ценные бумаги маленькой компании, которая через 5—10 лет превратится в техногиганта, меньше, чем, например, прямо сейчас увидеть обнаженную Веру Брежневу на собственной кухне (сходи-ка проверь, кстати). Гораздо разумнее с твоей стороны будет обратить внимание на диверсификацию портфеля акций: это когда набор купленных тобой акций включает в себя компании-эмитенты из абсолютно разных отраслей (фармацевтика, технологии, финансы, нефтегазовая отрасль и т.д.)
Совет эксперта. «Лошади останутся, а автомобиль — это всего лишь мимолетная причуда», — отговаривал президент Мичиганского сберегательного банка своих коллег от инвестиций в Ford Motor Co. в 1903 году. В 2002-м изобретатель Segway Дин Кеймен предсказывал, что через несколько лет его детище вытеснит автомобили, а города будут перестраивать с учетом его, сегвея, массового распространения. Можно ли угадать «тот самый второй Facebook» (запрещенная в России экстремистская организация) или «убийцу iPhone»? Идея крайне заманчивая, иначе не существовало бы в мире столько венчурных фондов, инвестирующих в различные стартапы. Но даже столь профессиональные компании не могут себе позволить такой роскоши, как инвестирование в одну-две компании, а идут по пути диверсификации, то есть формирования целого портфеля вложений.
В случае же с непрофессиональными инвесторами (коими являемся мы с вами) именно такая тактика, на мой взгляд, является единственно верной. Истории погони за акциями, которые предположительно вырастут больше всех, заканчиваются, как правило, печально. Для формирования широко диверсифицированного портфеля на рынке ценных бумаг идеально подходят так называемые ETF (Exchange Trade Funds). Потратив на покупку такого фонда около 100 долларов США, можно «одним кликом» получить портфель из нескольких тысяч компаний.
9. Ты пытаешься угадать, когда надо покупать, а когда продавать
Сотня-другая сделок за пару часов — абсолютная норма для профессиональных трейдеров, которые потратили не один год учебы на понимание принципов работы финансовых рынков. И при этом даже они совершают кучу ошибок. Если же за дело возьмется дилетант, он, скорее всего, профукает все вложенные деньги за те же самые пару часов.
Инвестиции — это марафон, а не спринт. Ты же не планируешь время от времени выигрывать Олимпийские игры? Вот и оставь ежесекундную игру профессиональным трейдерам, а сам стабильно и планомерно вкладывайся в выбранный пакет акций. Так ты не только оседлаешь рынок в долгосрочной перспективе, но и останешься при любимой работе. Ну или, по крайней мере, сохранишь время, чтобы бросить нелюбимую и искать новую.
Совет эксперта. Капитализация мирового фондового рынка приближается к 70 триллионам долларов, ежемесячно на этом глобальном рынке совершаются операции на сумму 5—8 трлн долларов США. Представьте себе, какой объем денег вкладывают банки, страховые компании и инвестиционные фонды в суперкомпьютеры, нейросети и прочие системы, помогающие им победить остальных на этом рынке!
Пусть в вашем распоряжении нет таких денег, зато есть достойный инструмент — мозг. К сожалению, он никак не защищен от вирусных атак — наших же эмоций. Как и в обычной жизни, решения, которые мы принимаем относительно инвестиций на рынке ценных бумаг, зачастую весьма иррациональны.
Мы прислушиваемся к мнению других, читаем новостные ленты и следуем мнению толпы. И это одна из самых распространенных ошибок: часто непрофессиональные инвесторы покупают акции не потому, что у них есть какая-либо стратегия, а только потому, что о росте фондового рынка твердят все вокруг. Но, как точно подметил известный инвестор Бартон Биггс, «бычий рынок, он как секс: вы чувствуете себя лучше всего перед тем, как все закончится».
Регулярное инвестирование тех самых 10% вашего дохода, о которых мы говорили в начале статьи, в широко диверсифицированный портфель, может и принесет вам меньше эмоций, зато экономический результат будет ожидаемо выше.
10. Ты до сих пор не начал
Не то чтобы мы давили на тебя, но инвестирование приносит тем больший доход, чем раньше ты начнешь этим заниматься. Молодость — прямое и самое важное преимущество в этом деле. Это доказывает не только здравый смысл, но и математика: в финансовом деле есть понятие «капитализация процентов», суть которого заключается в причислении процентов за каждый отчетный период не к изначальной сумме вклада, а к сумме вклада плюс процентам, накопленным за предыдущий отчетный период.
Другими словами, если изначально ты инвестируешь, скажем, 30 000 рублей под 5% годовых, то в конце года у тебя будет 30 000 рублей + 1500 рублей. Однако уже на конец второго года инвестиций 5% будут рассчитываться не от изначальных 30 000, а от 31 500 рублей. Соответственно, доход на второй год составит не 33 000 рублей, а 33 075, и так далее. Пусть этот пример послужит тебе вдохновением для будущих инвестиционных триумфов. Не забудь про любимый журнал, когда разбогатеешь!
Совет эксперта. Согласно легенде, правителю одной страны так понравились шахматы, что он предложил их изобретателю самому назначить себе награду. Тот попросил в качестве оплаты положить на первую клетку одно зерно пшеницы, на вторую два, на третью четыре и так далее, удваивая количество зерен на каждой последующей клетке шахматной доски. Правитель, не долго думая, согласился, не подозревая, что только что пообещал отдать мудрецу 1,2 триллиона тонн пшеницы (мировой урожай пшеницы за несколько тысяч лет). Это хороший пример того, как работают сложные проценты. Альберт Эйнштейн назвал их «самой могущественной силой во Вселенной», а основатель династии Ротшильдов — «восьмым чудом света».
Чем раньше вы начнете инвестировать, тем сильнее вы сможете использовать эту силу в своих интересах. Сколько клеток шахматной доски у вас впереди?
Фото: Getty Images
